شركة CISA SA (قانون صناديق الاستثمار الجماعي – إدارة الأصول) التي تحمل ترخيصاً من هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA) ومقرها جنيف، مخولة بممارسة مجموعة شاملة من الأنشطة المتعلقة بإدارة صناديق الاستثمار الجماعي. تُجرى هذه الأنشطة في إطار الالتزام الصارم بقانون مخططات الاستثمار الجماعي (CISA)، وقانون المؤسسات المالية (FinIA)، وقانون الخدمات المالية (FinSA)، بالإضافة إلى اللوائح والتعميمات الصادرة عن هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA) ذات الصلة.

تتمثل المهمة الأساسية لشركة CISA SA في إدارة الأصول الجماعية على أساس تجاري، وعلى وجه التحديد:

إدارة محافظ الاستثمار الجماعي

إدارة صناديق الاستثمار الجماعي السويسرية: ويشمل ذلك الإدارة النشطة لأصول أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار الجماعي السويسرية، مثل:

• الصناديق التعاقدية (مثل صناديق الاستثمار التي يتم تنظيمها في شكل عقد بين شركة إدارة الصندوق، والبنك الوديع، والمستثمرين)
• شركات الاستثمار ذات رأس المال المتغير (SICAVs)
• شركات الاستثمار ذات رأس المال الثابت (SICAFs)
• الشراكات المحدودة للاستثمارات الجماعية
• إدارة صناديق الاستثمار الجماعي الأجنبية: إدارة أصول صناديق الاستثمار الجماعي الأجنبية لصالح مستثمرين مقيمين في سويسرا أو من سويسرا، شريطة وجود الاتفاقيات اللازمة للتعاون وتبادل المعلومات مع السلطات الرقابية الأجنبية.

إدارة المخاطر في مخططات الاستثمار الجماعي

• تنفيذ والإشراف على أنظمة شاملة لإدارة المخاطر الخاصة بصناديق الاستثمار الجماعي الخاضعة للإدارة، وضمان الامتثال لجميع المتطلبات التنظيمية المتعلقة بمخاطر السوق، ومخاطر الائتمان، ومخاطر السيولة، والمخاطر التشغيلية، وما إلى ذلك. هذه وظيفة حاسمة ومتميزة من الناحية القانونية.

إدارة أصول خطط المعاشات التقاعدية المهنية

• على أساس تجاري، إدارة الأصول نيابة عن صناديق التقاعد المهنية السويسرية. ويُعد هذا توسعًا كبيرًا في نطاق ترخيص CISA SA بموجب قانون FinIA.

تمويل الأنشطة التجارية/الإدارية (الخدمات المساعدة)

• بالإضافة إلى إدارة المحفظة الأساسية والمخاطر، يمكن لـ«CISA SA» أيضًا الاضطلاع بمهام إدارية تتعلق بصناديق الاستثمار الجماعي التي تديرها. وقد يشمل ذلك ما يلي:
• المحاسبة على أساس الصناديق.
• حساب صافي قيمة الأصول (NAV).
• خدمات وكالة التحويل.
• دعم توزيع الصناديق (غالبًا بالتعاون مع موزعين مرخصين).
• المهام التشغيلية والإدارية الأخرى اللازمة لضمان حسن سير عمل مخططات الاستثمار الجماعي.

• تقديم المشورة الاستثمارية للعملاء، وعادةً ما يكون ذلك كخدمة تكميلية لوظيفتها الأساسية المتمثلة في إدارة الأصول الجماعية. ويندرج هذا الأمر ضمن قواعد السلوك المنصوص عليها في قانون الخدمات المالية (FinSA).

توزيع برامج الاستثمار الجماعي (في ظل شروط محددة)

• ورغم أن الترخيص الأساسي مخصص للأنشطة الإدارية، إلا أن شركة CISA SA يمكنها أيضًا الانخراط في توزيع برامج الاستثمار الجماعي (السويسرية والأجنبية على حد سواء) على المستثمرين المؤهلين في سويسرا. عادةً ما يتطلب توزيع الأوراق المالية على المستثمرين غير المؤهلين (التجزئة) في سويسرا الحصول على ترخيص إضافي أو تعيين ممثل معين.

• ويشمل ذلك وضع المفاهيم الأساسية لهذه المنتجات الجديدة الخاصة ببرامج الاستثمار الجماعي، وهيكلتها، والحصول على موافقة هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA) عليها، بما في ذلك صياغة عقود الصناديق، والنظم الأساسية، ولوائح الاستثمار.

المسؤوليات القانونية الرئيسية والقدرات العامة (المنصوص عليها ضمنًا في الترخيص):

• الرقابة الاحترازية: تخضع الشركة لرقابة احترازية مباشرة ومستمرة من قبل هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA)، مما يستلزم وجود ضوابط داخلية قوية وأطر امتثال وحوكمة مؤسسية.
• الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال/«اعرف عميلك» (KYC): الالتزام الصارم بمتطلبات القانون السويسري لمكافحة غسل الأموال (AMLA)، بما في ذلك إجراءات «اعرف عميلك» (KYC) الصارمة وإجراءات العناية الواجبة.
• مبادئ التنفيذ الأمثل: الالتزام بالتصرف بما يحقق مصلحة المستثمرين وضمان التنفيذ الأمثل للمعاملات.
• المتطلبات التنظيمية: الحفاظ على هيكل تنظيمي معتمد من هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA)، وتوفير العدد الكافي من الموظفين المؤهلين، وامتلاك الحد الأدنى الكافي من رأس المال، والأموال الذاتية المناسبة.
• التزامات الإبلاغ: تقديم تقارير دورية إلى هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA) بشأن الوضع المالي والامتثال والأنشطة.
• حماية المستثمرين: العمل ضمن إطار قانوني مصمم في المقام الأول لحماية المستثمرين وضمان الشفافية.
• الأصول المدارة (AuM): حوالي 30 مليون يورو من الأصول المدارة